Jakarta, ILLINI NEWS – Bisa dibilang, tidak ada eksekutif keuangan di Wall Street yang lebih banyak diikuti selain CEO Berkshire Hathaway Warren Buffett. Selain terbuka dan bersedia berbagi pengetahuan, Oracle Omaha telah mencapai keuntungan kumulatif lebih dari 5.600.000% di Berkshire. saham Hathaway Kelas A telah mengambil alih dirinya pada pertengahan tahun 1960an.
Selama tujuh atau mungkin delapan kuartal, Berkshire Hathaway secara agresif menjual saham Bank of America hingga September. Buffett dan asisten investasi utamanya, Todd Combs dan Ted Washler, bersama-sama menjual saham senilai hampir $132 miliar. Pada tanggal 30 Juni, tumpukan uang tunai Berkshire, yang mencakup Treasury AS jangka pendek, mencapai rekor $276,9 miliar.
Tanpa menyatakannya secara langsung, tindakan Buffett tampaknya menjadi peringatan jelas bagi Wall Street bahwa pasar saham secara historis mahal.
Namun terlepas dari peringatan ini, ada beberapa saham terpilih yang menarik perhatian Oracle of Omaha. Salah satu saham termahal dalam sejarah tidak menghentikan Buffett untuk mengakumulasi keempat saham tersebut, mengutip The Motley Fool.
Kepemilikan Sirius XM
Yang pertama adalah operator radio satelit Sirius XM Holdings (SIRI) yang merger dengan saham Liberty Media di Sirius XM, Liberty Sirius
Antara 9 dan 11 Oktober, Formulir 4 dengan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) menunjukkan bahwa Berkshire mengakuisisi sekitar 3,56 juta saham Sirius XM. Berkshire Hathaway kini memiliki total 108,7 juta saham SIRI, atau sekitar 32,1% saham perusahaan.
Buffett adalah penggemar berat saluran bergulir, yang jelas dimiliki oleh Sirius XM. Sebagai satu-satunya operator radio satelit berlisensi, Sirius XM merupakan monopoli legal. Meskipun masih bersaing dengan radio terestrial dan online untuk mendapatkan pendengar, menjadi satu-satunya operator radio satelit memberikannya kekuatan harga langganan yang unggul.
Untuk melanjutkan hal ini, saluran penjualan sangat berbeda dari operator radio tradisional. Meskipun radio tradisional memperoleh sebagian besar keuntungannya dari penjualan iklan, Sirius XM menghasilkan 77% pendapatan bersih dari pelanggan pada paruh pertama tahun 2024.
Minyak Bumi Barat
Saham kedua yang tidak diragukan lagi menjadi perhatian Warren Buffett adalah raksasa minyak dan gas terintegrasi Occidental Petroleum (OXY). Mulai tahun 2022, Berkshire Hathaway mulai membeli saham OXY sebanyak hampir 255,3 juta saham.
Rupanya, Buffett dan timnya percaya bahwa harga minyak mentah akan tetap tinggi atau bahkan meningkat lebih jauh, sehingga memberikan keuntungan yang tidak proporsional kepada Occidental. Meskipun perusahaan memiliki operasi kimia hilir, sebagian besar penjualan bersih dan arus kas operasinya dapat diatribusikan pada segmen pengeboran dengan margin lebih tinggi.
Chubb
Saham menonjol ketiga yang tidak dapat berhenti dibeli oleh Warren Buffett, bahkan di tengah peringatannya kepada Wall Street bahwa nilainya sulit didapat, adalah perusahaan asuransi properti dan kecelakaan (P&C) Chubb ( CB ).
Meskipun Oracle of Omaha secara umum transparan mengenai aktivitas perdagangannya, pada kesempatan yang jarang terjadi, Oracle of Omaha meminta perlakuan rahasia atas satu atau lebih sekuritas dalam pengajuan Formulir 13F triwulanan Berkshire Hathaway. Pada pertengahan Mei, saham misterius Berkshire terungkap adalah Chubb.
Antara 1 Juli 2023 dan 30 Juni 2024. Bos Berkshire membeli lebih dari 27 juta saham Chubb senilai sekitar $8,2 miliar pada penutupan 17 Oktober.
Aspek indah dari industri asuransi adalah membosankan. Meskipun kerugian akibat bencana alam tidak dapat dihindari bagi perusahaan asuransi kecelakaan, mereka biasanya mampu meningkatkan premi dalam kondisi perekonomian apa pun. Alam mungkin tidak dapat diprediksi, namun keunggulan harga Chubb memberinya kemampuan untuk selangkah lebih maju.
Berkshire Hathaway
Saham keempat yang selalu dibeli Warren Buffett tak lain adalah saham perusahaannya.
Sebelum Juli 2018 Oracle of Omaha dan tangan kanannya Charlie Munger (Munger meninggal November lalu) diperintahkan untuk tidak membeli kembali atau membeli kembali saham. Pembelian kembali saham hanya diperbolehkan jika saham Berkshire Hathaway turun hingga atau di bawah 120% nilai buku (yaitu, tidak lebih dari 20% di atas nilai buku tercatat).
Namun, saham Berkshire tidak pernah jatuh di bawah ambang batas tersebut, yang berarti Buffett dan Munger tidak dapat mengeluarkan uang sepeser pun untuk pembelian kembali.
Pada 17 Juli 2018, dewan direksi Berkshire mengubah peraturan yang mengatur pembelian kembali untuk memberi Buffett alat lain untuk meningkatkan nilai pemegang saham. Meskipun Berkshire memiliki setidaknya $30 miliar gabungan uang tunai, setara kas, dan obligasi AS di neracanya dan Buffett melihat saham perusahaannya murah, pembelian kembali dapat berlanjut tanpa batas waktu atau dengan tanggal berakhir.
Buffett membeli saham Kelas A dan/atau Kelas B selama 24 kuartal berturut-turut dengan total hampir $78 miliar.
Selain meningkatkan kepemilikan pemegang saham Berkshire secara bertahap dan mendorong investasi jangka panjang, pembelian saham saat ini akan mengurangi jumlah saham beredar perusahaan dan memberikan dorongan pada laba per saham (EPS).
Singkatnya, hal ini akan membuat saham Berkshire Hathaway lebih menarik bagi investor yang berfokus pada fundamental.
(mkh/mkh) Simak video berikut ini: Video: Saham-saham bank besar masih lesu, kapan pulih? Artikel Berikutnya Inflasi Tinggi Lagi, Ini Tips Warren Buffett Agar Investasi Untung
